تجارت جهانی و راه های موفقیت

پس از شناخت زوج ارزهای اصلی بازار که مهمترین ابزارهای مالی قابل معامله در بازار فارکس هستند، امروز به شناخت نحوه معاملات این بازار می‌پردازیم. مثل هر بازار مالی دیگر معامله به معنی خرید و فروش جنس مشترکی است که دو نفر برسر قیمت جنس خاصی به توافق می‌رسند و معامله(جابجایی کالا) صورت می‌گیرد. در بازار فارکس جنس مورد معامله زوج ارزهای قابل ترید هستند. ضمنا در نظر داشته باشید که بخاطر حجم بسیار بالای بازار و الکترونیکی بودن معاملات، شما فرد طرف دیگر معامله(که جنس را از شما می‌خرد یا به شما می‌فروشد) را نمی‌بینید.

اگر نقش کارگزار(بروکر (Broker=در عملکرد بازار را بخواهید بدانید، اینطور است که شما از طریق یک برنامه(Platform) از طریق اینترنت به کارگزار خود متصل می‌شوید. تعداد کارگزارها و تنوع سرویس‌های ایشان بسیار زیاد است و در جای خود بدان پرداخته می‌شود. اگر شما قصد خرید 10,000$ از زوج ارز EURUSD را داشته باشید، از طریق برنامه مربوطه این دستور خرید را به کارگزار می‌فرستید. طبق قوانین و قواعد بازار، کارگزار موظف است برای دستور خرید شما در شبکه بازار بین‌بانکی مشتری دیگری که همان مقدار از همان ابزار(یعنی 10,000$ از (EURUSD را از شما بخرد پیدا کند. بخاطر حجم زیاد بازار هیچوقت نیست که دستور خرید یا فروش شما بدون جواب بماند و همیشه دستورات خرید و فروش شما در لحظه انجام می‌شود(بروکر به انجام اینکار موظف است).

پس کارگزار نقش واسطه بین شما و بازار جهانی که بصورت شبکه بین بانکهای عمده دنیا است را برعهده دارد. معامله در شبکه بین بانکی حداقلهایی دارد که به مشتریان خرده‌پا اجازه نمی‌دهد در آن معامله کنند. مثلا حداقل مقدار معامله در شبکه بین بانکی 1 میلیون دلار است. کارگزار با داشتن مشتریهای متعدد و جمع کردن معاملات آنها ارقام خود را بالا برده و در شبکه بین بانکی معامله می‌کند.

اگر تابحال خرید و فروش ارز(در صرافی‌ها) انجام داده باشید، حتما دیده‌اید که قیمت خرید و فروش ایشان متفاوت است. به این معنی که مثلا دلار امریکا را 910 تومان(از شما) می‌خرند اما موقع فروش به شما قیمت آنها 912 تومان است. این حاشیه سود(اختلاف بین قیمت خرید و فروش) به اسپرد(Spread) معروف است و دقیقا کارگزاران بازار فارکس نیز از همین روش برای کم کردن کارمزد(کمیسیون) معاملات شما عمل می‌کنند. فرضا اگر شما قصد خرید EURUSD داشته باشید قیمت فروش آنها 1.2020 است اما اگر قصد فروش EURUSD داشته باشید آنرا از شما 1.2017 می‌خرند. این اختلاف 0.0003 (سه ده هزارم) بعنوان اسپرد شناخته می‌شود.

اسامی خاصی برای قیمت خرید و فروش وجود دارد. در مثال فوق به 1.2020 که قیمت خرید شماست Ask گفته شده، و به قیمت 1.2017 که قیمت فروش شماست اصطلاحا Bid گفته می‌شود. بنابراین همیشه قیمت Bid از Ask کمتر است. اختلاف بین قیمت bid و Ask همان کارمزد یا Spread می‌باشد. دقت کنید که میزان اسپرد در زوج ارزهای مختلف با هم برابر نیست. مثلا اکثر بروکرهای بازار فارکس برای EURUSD که جذابیت زیادی برای معامله‌کنندگان دارد سه ده هزارم(0.0003) اسپرد و برای ارزهای دیگر مقدار اسپرد بیشتری قائلند. همچنین در نظر داشته باشید که اسپرد(کمیسیون دریافتی) بروکرهای مختلف با هم متفاوت است.

حتما متوجه شده‌اید که نمونه‌های قیمتی که ذکر می‌شود، همگی تا 4 رقم اعشار هستند. مثلا قیمت USDCHF)لار امریکا در مقابل فرانک سوئیس) در حال حاضر 1.2989 می‌باشد. به این عدد نرخ(Rate) گفته می‌شود و به معنی رقم برابری دلار در مقابل فرانک می‌باشد. در بازار فارکس به رقم آخر(ده هزارم) یعنی به رقم چهارم بعد از اعشار یک پیپ یا پیپس (Pips) گفته می‌شود. پس می‌توانیم بگوئیم که اسپرد EURUSD سه پیپ است. این به این معنی است که قیمت خرید و فروش زوج ارز EURUSD همیشه به اندازه سه ده هزارم(0.0003) با هم اختلاف دارند. مثلا اگر قیمت Bid در حال حاضر 1.2012 است، قیمت Ask به میزان 1.2015 خواهد بود. یعنی برای زوج ارز EURUSD همیشه اختلاف 0.0003 بین Bid و Ask وجود دارد. برای زوج ارز GBPUSD اسپرد معمول چهار پیپ می‌باشد، اما بعضی از بروکرها هم برای آن اسپرد 5 پیپی در نظر گرفته‌اند.

نکته: اختلاف بین قیمت خرید و فروش به اسپرد(Spread) معروف است.

بازار ارز جهاني ( Forex or Fx) چيست؟

بزرگترين، كاراترين و پوياترين بازار مالي در جهان با گردش مالي روزانه 5/1تريليون دلار (سي برابرحجم معا ملات روزانه بازار سهام و اوراق قرضه و خزانه داري امريکا (.

فارکس خريد يک ارز و فروش ارز ديگر در يک بازارover the counter  (بازاري که مکان فيزيکي ندارد) مي باشد که ارزها به صورت جفتي معامله مي شوند مانند (EUR/USD). حجم عظيمي از اين معاملات ارزي به جاي نقل وانتقال واقعي ارز,ازطريق بدهکار و بستانکار کردن حسابهاي بانکي انجام مي شود. با توجه به اينکه همه ملل بسوي جهاني سازي اقتصاد پيش مي روند و همه فعاليتهاي اقتصادي نهايتا بايد به پول برگردانده شوند فعاليت اين بازار ادامه خواهد يافت و هرگز متوقف نمي شود!



چرا نرخ ارزها مدام تغييير مي کند؟

منحنيهاي عرضه و تقاضاي ارزيک کشور در طول زمان جا به جا ميشود و همين انتقال باعث بروزتغييرات دائمي نرخ ارز خواهد شد. اين جا به جايي ممکن است براثر تغييير سليقه مردم نسبت به توليدات داخلي و خارجي، رشد متفاوت اقتصادي، تفاوت نرخهاي تورم در کشورهاي مختلف، تغييير در نرخهاي بهره، تغيير در انتظارات، مداخلات بانک مرکزي جهت انجام سياستهاي پولي و ... به وجود ايد.


چرا اشخاص بنگاهها و بانکها مي خواهند پول خود را با ساير ارزها مبادله کنند؟

وقتي جهانگردان قصد مسافرت به کشورهاي ديگر را داشته باشند براي خريدهاي ضروري خود نياز به تبديل پول کشور خود با پول آ ن کشورها دارند لذا تقاضا براي پولهاي خارجي يا ارز افزايش مي يابد . به همين ترتيب وقتي يک فرد يا بنگاه بخواهد در ساير کشورها سرمايه گذاري کند نياز به پول خارجي دارد به عنوان مثال وقتي سرمايه گذاران اروپايي بخواهند سهام هاي امريکا يا اوراق قرضه صادر شده توسط دولت امريکا را خريداري کنند براي اين منظور درابتدا بايد پولشان (يورو) را بفروشند ودلار بخرند. قابل توجه است که حجم نسبتا کوچکي از معاملات ارزي روزانه در بازارهاي ارز به معاملات تجاري معمول و سرمايه گذاريها اختصاص مي يابد. ساير معاملات ارزي توسط تجار, بانکها و سفته بازيها انجام مي شود که جهت به دست اوردن سود کوتاه مدت و اني با توجه به تغييرات مورد انتظار در نرخ برابري ارز به خريد و فروش ارز اقدام مي کنند. پيشرفت ارتباطات بين المللي و وجود بازارهاي ارز 24 ساعته در سرتاسر جهان نيز برشدت اين معاملات افزوده است.


مکان مرکزي بازار فارکس کجاست؟

برعکس بازارهاي سهام که مکان فيزيکي مشخصي دارند معاملات در بازار جهاني ارز در مکان خاصي متمرکز نشده است. بازار فارکس يک بازار بين بانکي مي باشد که در حقيقت معاملات بين طرفين از طريق تلفن يا شبکه الکترونيکي (SWIFT or Internet) هدايت و کنترل ميشود. البته شبکه سوئيفت توسط بانکها مورد استفاده قرار مي گيرد. در واقع زبان مشترک بانکداري بين المللي شبکه سوئيفت مي باشد.

SWIFT: Society Worldwide Interbank Financial Telecommunication


چه زماني بازار فارکس گشايش مي يابد؟

عدم وجود يک مکان فيزيکي بازار فارکس را به يک بازار 24 ساعته تبديل کرده که با بازگشايي هر يک از مراکز مالي در جهان اين بازار پيش مي رود به طوري که معاملات ارزي در طول شبانه روزتنها با يک تلفن يا با استفاده ازشبکه اينترنت امکان پذير است.

سيکل بازگشايي مراکز مالي جهان بدين ترتيب مي باشد: نيوزلند، سيدني، توکيو، هنگ کنگ، سنگاپور، بحرين، فرانکفورت، زوريخ، پاريس، لندن، نيويورک، شيکاگو و لس انجلس. اما بزرگترين و مهمترين مرکز مالي بازار جهاني ارز همانا لندن است. بعد از لندن بازارهاي ارزي نيويورک و توکيو قرار دارند در ساير مراکز مالي معاملات کوچکتري صورت مي گيرد.

بنابراين بر خلاف ساير بازارهاي مالي جهان بازيگران بازارمي توانند در طول 24 ساعت از هر گونه حوادث سياسي، اقتصادي و اجتماعي که باعث نوسان در اين بازار مي شود، استفاده کنند (روز يا شب).


چه کساني در بازار فارکس شرکت مي کنند؟

بازار فارکس يک بازار بين بانکي ناميده مي شود، به اين دليل که بازيگر کهنه اين بازار همانا بانکها اعم از (تجاري، مرکزي و سرمايه گذاري) بوده اند. اما در حال حاضر بازيگران اين بازار علاوه بر بانکها شرکتهاي چند مليتي، تاجران، شرکتهاي بيمه، شرکتهاي صادرات و واردات، صندوقهاي بازنشستگي، سفته بازان، کارگزاران و اشخاص حقيقي هستند.


چه ارزهايي بيشتر در بازار فارکس معامله مي شوند؟

در اين بازار ارزهايي انتخاب مي شوند که هميشه عرضه و تقاضا در مورد ان ارز وجود دارد و پاسخگوي نيازهاي بين المللي هستند (همچنين ارز کشورهايي که داراي دولتهاي با ثبات و تورم پايين هستند).

امروزه بيش از 85% معاملات روزانه بر روي ارزهاي اصلي که همانا دلار امريکا، ين، يورو، پوند انگليس، سويس فرانک، دلار کانادا، دلار استراليا مي باشند، صورت مي گيرد.


چرا تجارت فارکس به عنوان يک فرصت تجاري مورد توجه قرار مي گيرد؟

- بازار 24 ساعته ( از دوشنبه تا جمعه)

- نقدشوندگي بالا (ارزش روزانه معاملات 5/1تريليون دلار)

- هزينه معاملات پايين

- استفاده از هر دو جهت بازار (افزايش قيمت يا کاهش قيمت)

- بازار کارا ( بر خلاف بازار نا کارا که اطلاعات مالي و پولي ومرتبط با فعاليتهاي بازرگاني در دسترس نيست)

- معاملات اهرمي ( Leverage) اعتباري که در اين بازار توسط کارگزاران به مشتريان داده مي شود 100 تا 200 برابر سرمايه اوليه مشتري است.

قبل از جنگ جهاني اول، بانکهاي مرکزي هر کشور پول خود را بر حسب مقدار معيني طلا تعريف مي کردند و ملزم به خريد و فروش هر مقدار طلا با نرخ تعييين شده بودند. اما ذخاير طلاي کشورها محدود بود، بنابراين پول کاغذي پا به ميدان گذاشت. عرضه و رونق پول کاغذي تورم و بي ثباتي سياسي را به دنبال داشت بنابراين نظارت هاي ارزي را مي طلبيد.

· در جولای 1944 جنگ جهاني دوم پايان يافت. قرارداد برتون وودز ( نظام پايه طلا – ارز) دلار آمريکا را به عنوان يک پول و ذخيره بين المللي برگزيد (در واقع دلار فرزندي است که بعد از جنگ جهاني دوم متولد شد). بر اساس اين قرارداد ايالت متحده آمريکا قيمت دلاري هر اونس طلا را در سطح 35 دلار تثبيت کرد و پولهاي ساير کشورها با نرخ ثابتي نسبت به دلار تعريف شدند.

انتظار کاهش يا تضعيف ارزش دلار آمريکا در مواجه با کسري تراز پرداخت در اوايل 1971 از دلايل فروپاشي نظام برتون وودز بود. اين مساله منجر به خروج وسيع سرمايه از آمريکا شد به طوري که نيکسون رييس جمهور وقت آمريکا قابليت تبديل دلار به طلا را لغو نمود.

قابل ذکر است وقتي ارزش پول يک کشور کاهش پيدا کند صادرات آن افزايش و واردات آن کاهش مي يابد و از اين طريق کسري تراز پرداخت ها از بين مي رود به تبع اين امر اقتصاد قوي مي شود، بيکاري در اقتصاد پايين مي آيد و نرخ رشد اقتصادي و فعاليت اقتصادي بالا خواهد رفت.

· از آنجا اقتصاد هاي ملل مختلف در جهات گوناگونی حرکت کردند و يک سري تعديلات لازم بود. محدوديتهاي ورود و خروج سرمايه توسط بيشتر کشورها حذف شدند. شرکت کنندگان اصلي بازار ارز براي تعديل کردن نرخهاي ارزشان بر اساس ارزشهاي مورد انتظارشان آزاد گذاشته شدند. (نظام نرخهاي شناور ارز) قابل ذکر است در نظام شناور ارز، عرضه و تقاضا، تعيين کننده قيمت ارز مي باشد. بنابراين افزايش عرضه يا کاهش تقاضا يک ارز در بازار موجب کاهش قيمت و افزايش تقاضا يا کاهش عرضه موجب افزايش قيمت ارز مورد معامله مي شود.

· بانکها که مي خواستند براي خدمات دهي به مشتريانشان حداکثر بهره وري را از شناور بودن نرخ ارزها به دست آورند فعالانه به تجارت با يکديگر پرداختند و در نتيجه بازار بين بانکي (interbank) ايجاد شد.

بازارهای مالی از مدتها پیش بوجود آمده‌اند. در این بازارها ابزارهای مالی (Instrument) مختلف خرید و فروش میشود. از بازارهای بورس جهانی(همچون بازار بورس نیویورک) گرفته تا بازارهای کالا (Commodities) که در آن کالاهای مختلف از جمله طلا، نقره، پلاتین، کالاهای کشاورزی مثل کتان و حتی کالاهای پتروشیمی همچون پروپیلن معامله (Trade) میشود، همه و همه بازار مالی جهت خرید و فروش اجناس و کالاهای مختلف هستند. به هر یک از این اجناس قابل معامله یک ابزار مالی  گفته می‌شود.

فارکس( forex یا (Foreign Exchange بازار معاملات ارز بین المللی است. در این بازار شما قادرید به خرید و فروش ابزارهای مالی(Instrument) مربوط به ارزهای مختلف بپردازید. حتما شنیده اید که بازار فارکس حجیم‌ترین بازار جهانی از جهت جابجایی پول روزانه است. این بازار در روز بیش از 1.4 بیلیون دلار جابجایی مالی (Turn Over) دارد. این رقم بالاتر از جابجایی پول جمع کل بازارهای بورس جهانی است.

بازیگران بازار فارکس بانکها (Banks)، موسسات و شرکتهای سرمایه گذاری بین المللی، کارگزارها (Brokers)، صادرکنندگان و وارد کنندگان و همچنین سرمایه‌گذاران شخصی(نفرات خرید و فروش کننده) هستند. این بازار برخلاف اکثر بازارهای مالی دیگر مکان فیزیکی خاصی نداشته و بصورت شبکه بین بانکی (InterBank Network) خرید و فروشها انجام می‌شود. اینکار با پیشرفت تکنولوژی و امکان معامله الکترونیکی و از راه دور ابزارهای مالی مختلف امکان‌پذیر شده است. بصورتیکه در حال حاضر اکثر بازارهای بورس، فلزات و دیگر ابزارهای مالی دنیا بصورت الکترونیک قابل معامله می‌باشد. البته هنوز معاملات با حجم بالا(مثلا خرید چند ده ‌هزار سهم از شرکت IBM) بدلایل مختلف از طرق سنتی(مثلا با تلفن) صورت می‌گیرد.

عامل واسط بین معامله‌گران (Traders) شخصی و بازار مورد معامله، کارگزار یا Broker می‌باشد. نقش کارگزار فقط منتقل کردن معاملات فرد تریدر (Trader) به بازار جهانی است. کارگزارها در ازای فراهم کردن امکان خرید و فروش الکترونیک، درصد کمی از هر معامله را بعنوان کارمزد (Comission) کسر کرده و به حساب خود واریز می‌کنند. یعنی هزینه معاملات بصورت اتوماتیک محاسبه شده و به حساب بروکر منتقل می‌شود.

بازار فارکس برخلاف دیگر بازارهای مالی جهان(مثل بازار سهام) بازاری 24ساعته می‌باشد. یعنی در تمامی طول شبانه‌روز نرخ‌ها در این بازار در حال تغییر هستند. البته همچون دیگر بازارها دوروز آخرهفته(شنبه و یکشنبه) تعطیل است.

برای موفقیت در بازار فارکس، باید زبان انگلیسی نوشتاری را در حد مناسبی فرا بگیرید.